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A-Z DE LA ECONOMIA

PAPEL MONEDA

PAPEL MONEDA

PAPEL MONEDA


La introducción del papel moneda se produjo de distintas formas. Una de ellas, fue a través de la practica de almacenar el oro para guardarlo de forma segura por parte de los orfebres ( artesanos que trabajaban el oro ). Estos orfebres, emitían unos recibos, que servían como garantía del depósito y en el que se prometía devolver al portador del mismo el oro cuando este lo solicitase. Estos recibos, pronto se convirtieron en un medio de cambio ampliamente aceptado por la sociedad, debido a su facilidad de trasporte ( el oro era pesado de transportar en grandes cantidades ). El portador del recibo, solo tenía que transmitirlo al vendedor, quien lo aceptaría con la seguridad que el orfebre le entregaría el oro cuando este lo demandase. Dado que estos recibos eran aceptados en el mercado para hacer transacciones, se convirtió en dinero. Así pues en sus orígenes, el papel moneda, eran una promesa de pago de una cantidad determinada de oro a la presentación de un documento, promesa que primero hicieron los orfebre y posteriormente los bancos. Los bancos pronto empezaron a almacenar oro y emitieron sus promesas de pago de dicho oro a la presentación del documento. Estos documentos emitidos se denominaron BILLETES DE BANCO. De este modo, mientras se mantuviera la confianza en las instituciones y estas fueran dignas de crédito, sus pedazos de papel serian tan buenos como el oro. Fue tan grande el éxito del papel moneda, que este fue utilizándose de forma generalizada por todo el mundo y tan solo en contadas ocasiones, algún cliente requería su conversión en oro o plata. En cualquier momento por lo tanto habría clientes que estarían retirando oro del banco y otros depositándolos y la gran mayoría, estaría utilizando el papel moneda sin la necesidad o deseo de convertirlos en oro. Esto fue lo que permitió a los bancos, manteniendo ciertas reservas la creación de más papel, que prestaban a través de créditos y que estos eran devueltos con el incremento ( interés ) pactado. El banco prudente, que mantenía una relación razonable entre los billetes que emitía y las reservas de oro que disponía, podía realizar su actividad y satisfacer la demanda de oro sin dificultad. Pero si el publico perdía la confianza y reclamaba masivamente su oro, incluso los bancos más prudentes podían tener dificultad y ser incapaces de hacer frentes a sus compromiso, motivo por el que muchas entidades quebraron por un agotamiento repentino de sus reservas.

BANCOS CENTRALES

BANCOS CENTRALES

LOS BANCOS CENTRALES

Como se explico en el articulo referente a la creación del papel moneda, el hecho que algunos bancos no fueran prudentes en el equilibrio que debían mantener entre los billetes que emitían y las reservas de oro de las que disponían y que esto desencadenase una perdida de confianza en la entidad, podía producir una retirada masiva de los depósitos de oro y no pudieran dar cumplimiento a los compromisos adquiridos. A la vez que este hecho podría desencadenar un efecto contagio a otros bancos que aun siendo prudentes, podían verse comprometidos. Este motivo, hizo que se crearan unos bancos privados, que actuaban como banco de bancos, donde las instituciones que se veían en apuro acudían a ellos para conseguir créditos a cambio de intereses. Pronto los bancos empezaron a acudir a los bancos centrales, no solo cuando se veían comprometidos, si no cuando tenían en perspectiva buenas inversiones, pero tenían problemas temporales de caja. Con el tiempo, los bancos centrales de todo el mundo, se convirtieron en las principales instituciones autorizadas para emitir billetes. Posteriormente, los bancos centrales, se convirtieron en instituciones públicas. Para su diferenciación los bancos centrales, son conocidos como el Banco ( El Banco de España, El Banco de Inglaterra, etc. ) y los restantes bancos pasaran a ser denominados bancos comerciales, más tarde irrumpirán otros modelos de banca, como los Bancos Financieros, bancos Hipotecarios, Bancos de inversión etc..

Originalmente los Bancos centrales, emitían dinero que era totalmente convertible en oro. La oferta de oro establecía una especie de límite superior a la cantidad de papel moneda que el banco Central podía emitir. Pero el banco central, podía emitir como billetes de banco más dinero que el que tenía en oro, porque solamente pequeñas cantidades de dinero, serian presentadas para su canje en cualquier momento.

Durante el periodo comprendido entre la primera y la segunda guerra mundial y más en concreto durante el periodo que comprendió la gran depresión en EEUU del 29, prácticamente todos los países del mundo abandonaron la convertibilidad en oro. Desde ese momento, el valor del papel moneda, solo ha dependido de la aceptabilidad general y principalmente el hecho que el Estado haya ordenado que sea aceptado. El papel moneda inconvertible, que es declarado mediante Orden gubernamental, moneda en curso legal para saldar todo tipo de deudas, recibe el nombre de moneda FIDUCIARIA

DINERO ¿ COMO SE CREA ?

DINERO ¿ COMO SE CREA ?

   Desde el inicio de la humanidad, el hombre ha sentido la necesidad de intercambiar bienes, inicialmente, en las sociedades primitivas, los bienes se intercambiaban directamente unos por otros, es lo conocido como trueque. Luego fueron utilizados ciertos bienes, como pago de otros, estos bienes, fueron usados para realizar las transacciones comerciales, recibieron la denominación de dinero mercancía ( Sal, diamantes, oro ). Las economías se fueron complicando debido al aumento de las transacciones, pero se perfilaban cual era las cualidades que debía cumplir el dinero.

 

   Posteriormente se adopta el oro como dinero real, pero como este era muy pesado e incomodo de mover, se crean particiones de este dinero metálico, naciendo las monedas, que inicialmente, eran las particiones del oro y su tamaño y peso, indicaban el valor.

 

  Con el tiempo, se sustituyo las monedas de oro por monedas de otro material más económico y papel, debiendo estar respaldado su valor y emisión por las reservas de oro que cada país disponía en sus Bancos centrales, esto fue así hasta 1971, cuando el valor deja de tener como referencia el oro ( patron oro ) y se adopta el del dólar .

 

   El dinero debe cumplir 5 cualidades

 

-          Durabilidad

-          Tranportabilidad, ha de ser fácilmente trasladable

-          Divisivilidad, debe poder dividirse de manera que permitan el intercambio de aquellos bienes que tengan valor pequeño

-          Homogeneidad, cualquier unidad debe ser idéntica a las demás ( utilización de moldes para su fabricación )

-          De oferta limitada, solo así se garantiza el valor económico

 

Deberíamos añadir una cualidad mas, que debe ser que es un medio de pago aceptado por la colectividad.

 

El dinero legal, esta formado por los billetes y las monedas emitidos por la institución /es que tienen la competencias para ello.

 

Pero no solo existe el dinero legal o monetario, existe también el denominado dinero bancario, que esta formado por los depósitos emitidos por los intermediarios financieros

 

   Estos depósitos pueden clasificarse en tres categorías

 

1 depósitos a la vista – son las denominadas cuentas corrientes, que gozan de disponibilidad inmediata

 

2 depósitos de ahorro – se instrumentan a través de las libretas de ahorro. Gozan de una disponibilidad menor que los anteriores

 

3 depósitos a plazos – el depositario, se compromete a no retirar el dinero durante un plazo pactado de tiempo, en caso de hacerlo con anterioridad son penalizados.

 

 

   Según el tipo de deposito tendemos distintos niveles de liquidez y sumando todos los depósitos, obtendremos la oferta monetaria de un país

 

   Según su liquidez los activos financieros mas líquidos son el dinero en efectivo, le siguen el deposito a la vista, los depósitos de ahorro  a continuación los depósitos a plazos y por ultimo la instrumentación financiera de la administración a corto plazo  ( letras del tesoro o cualquier otro titulo emitido por un ente territorial ) la suma de todos estos elementos, configuran el agregado ALP, o activos líquidos o cuasiliquidos en manos del publico.

 

   La actividad crediticia de la banca, consiste en obtener depósitos pagando un interés, a través de dicha actividad, los bancos tienen capacidad para crear dinero, ya que de todos el dinero recibido en efectivo, solo una parte se mantienen en reserva para hacer frente a posibles demandas por parte de sus clientes. Este deposito que se mantienen en los bancos mas su deposito en el banco central, constituyen las llamadas reservas bancarias. El volumen de reservas que actualmente exige la autoridad monetaria es de +- 2%, la otra parte de los depósitos que se mantienen en los bancos, se destinan a conceder prestamos. Estos prestamos, generan nuevos depósitos y como los depósitos forman parte de la reserva monetaria, se genera nuevo dinero que denominaremos dinero bancario. Si los bancos prestan más de lo que reciben por depósitos, necesitan cubrir sus reservas. Pueden para ello acudir al mercado interbancario o al banco central

 

¿Cómo se crea dinero bancario?

   El proceso de creación de dinero bancario se produce por efecto multiplicador, veamos un claro ejemplo

   El Sr. Ramón Martínez, recibe un premio de lotería de 100.000 € y decide depositarlo en el banco

   Supongamos que la autoridad monetaria del país X, ha determinado un coeficiente de caja del 10% ( y que todos los bancos se atienen al mismo porcentaje y deciden prestar el resto de sus depósitos ), por lo tanto el banco del Sr. Martínez por tanto mantendrá únicamente el 10% de dicho deposito en forma de reserva, esto es 10000 € quedando el resto 90000€ disponibles para prestamos. El banco del Sr. Martínez, prestar 90000€ a cualquier empresa o consumidor, que supongamos ingresa dicho importe en su banco o caja, y este actúa de la misma manera que la anterior entidad.

Si nos detenemos un momento a pensar, observaremos que el dinero de la economía ha crecido, pues hemos pasado de tener el deposito del Sr. Martínez de 100000€ ha tener un tota de 190000€ en depósitos, podríamos continuar el proceso y veríamos como la cantidad de dinero sigue en aumento.

 

¿ Que es el IPC ?

¿ Que es el IPC ?

IPC, es la abreviatura de Indices de Precios al Consumo

   Es un indice, que se elabora en funcion de cotejar el conjunto de precios de unos articulos determinados conocidos como "Canasta" o "Cesta" de la compra, los cuales, son seleccionados en base a la encuesta permanente de presupuestos familiares, articulos que de manera regular adquieren los consumidores.

   La variacion del precio de cada uno de estos articulos respecto a la muestra anterior, nos indica la evolucion de los precios de bienes y servicios de consumo más comunes en cada pais.

 

   El IPC, debe ser:

   - Representativo ( debe cubrir la mayor parte de la poblacion )

   - Comparable ( Tanto en tiempo, con anteriores estudios, como en espacio, con el IPC de otros paises )

   - Fiable

  - Preciso

  - Congruente  ( La misma formula comparable con otros paises )

  - Util

  - Oportuno  ( en tiempo de publicacion )